Investování s více možnostmi – ale také s více rozhodnutími

Svět investování byl málokdy tak rozmanitý a zároveň nepřehledný jako dnes. S tradičními investičními fondy, nízkonákladovými ETF, rychle rostoucími kryptoměnami a rostoucím počtem online brokerů mají investoři na výběr více možností než kdykoli předtím. S touto rozmanitostí však roste i složitost souvisejících rozhodnutí.

Mezi tradicí a inovací

Dlouhou dobu bylo investování poměrně jednoduché: lidé si ve většině případů vybírali vkladní knížky, případně fondy nebo občas jednotlivé akcie. Dnes však o pozornost investorů soupeří široká škála investičních možností.

Klíčovým faktorem pro mnoho investorů je, zda se rozhodnout pro tradiční investiční fond, nebo pro nízkonákladový ETF. Zatímco ETF zpravidla pasivně sledují index, aktivně řízené fondy se snaží překonat trh cíleným výběrem cenných papírů. Oba přístupy mají své přednosti i omezení. ETF získávají vysoké hodnocení zejména pro své nízké náklady a jednoduchost. Aktivně řízené fondy naproti tomu nabízejí možnost reagovat specificky na změny na trhu nebo přikládat větší váhu určitým tématům.

Digitální aktiva na vzestupu

Zároveň se objevila zcela nová třída aktiv v podobě kryptoměn. Digitální aktiva, jako jsou bitcoin a ethereum, představují technologické inovace a nové finanční struktury založené na technologii blockchain. Stále více investorů láká potenciál vysokých výnosů, zároveň se však obávají extrémní volatility tohoto „digitálního zlata“.

Úloha online zprostředkovatele

Další hnací silou tohoto trendu je rozmach online brokerů. Internetové platformy nyní umožňují obchodovat s cennými papíry rychle a snadno – často s výrazně nižšími náklady než u tradičních bank. Přístup k ETF, akciím, a dokonce i ke kryptoměnám se tak stal snadnějším než kdykoli předtím.

Tato jednoduchost má však i svou stinnou stránku: odpovědnost leží více na samotném investorovi. Každý, kdo investuje prostřednictvím online brokera, se musí samostatně vypořádat s otázkami, jako je výběr produktů, diverzifikace rizik, struktura poplatků a daňové dopady. Technická bariéra vstupu je nízká – ale ta věcná je často vysoká.

Složitost jako výzva

Zejména nováčci často podceňují, kolik know-how je třeba k úspěšnému investičnímu rozhodování. I u ETF se začínají objevovat detailní otázky: Který index je ten správný? Jak je sledován? Jaké jsou skutečné náklady s tím spojené? K tomu přistupují daňové rozdíly, například mezi různými strukturami fondů.

V případě kryptoměn je situace ještě složitější. Kromě samotného investičního rozhodnutí zde hrají roli i technické aspekty – od peněženek a bezpečnostních otázek až po výběr renomovaných obchodních platforem. Zároveň jsou trhy silně ovlivňovány emocemi, humbukem a krátkodobými výkyvy.

Tematické zaměření na budoucí trendy

Fond kombinuje tradiční akciové investice s inovativními tématy a investuje do digitálních aktiv, která odrážejí budoucnost a zaměřují se na dlouhodobé trendy:

• 50 % aktiv fondu je investováno do ETF MSCI World,
• 30 % v tematických ETF, které sledují trendy v blockchainu, fintech a souvisejících technologiích,
• a až 20 % v kryptoměnách, jako je Bitcoin a Ethereum.

Kombinace akciových fondů, akciových ETF a ETP v rámci jednoho fondu se vyznačuje svou nákladovou efektivitou a je určena zejména investorům ochotným podstoupit riziko, kteří chtějí poprvé investovat do výkonnosti kryptoaktiv, preferují pasivní přístup a nechtějí sami řídit obchodování nebo realokaci.

Přehled skladby fondů:

• Globální akciové ETF umožňují širokou diverzifikaci napříč regiony a sektory a tvoří pevný základ moderních investičních strategií.

• Kryptoměny jsou digitálně generované jednotky založené na technologii blockchain, které se používají jako investiční a platební nástroje. Zároveň jsou spojeny s vysokou mírou volatility – což je faktor, který lze lépe zmírnit v rámci široce diverzifikovaného fondu.

• Alternativní energie zahrnují technologie výroby elektřiny a tepla z obnovitelných zdrojů, jako je slunce, vítr nebo voda.

• Kybernetická bezpečnost funguje jako digitální štít pro moderní podniky a usnadňuje důvěru ve stále více propojeném světě.

• Umělá inteligence a big data transformují obrovské množství dat do inteligentních řešení a jsou hnací silou nové generace technologických inovací.

Odborné znalosti v oblasti správy více aktiv

I ti, kteří jsou ochotni riskovat a jsou otevřeni moderním finančním nástrojům, ocení, když mají po svém boku důvěryhodného partnera, který zná trh a má dlouholeté zkušenosti. Erste Asset Management je lídrem na trhu v oblasti investičních fondů a spravuje aktiva v hodnotě přibližně 107,25 miliardy eur, která jsou investována do více než 380 fondů. Přibližně 11 miliard EUR je spravováno ve smíšených portfoliích v Rakousku.

Investiční oddělení Erste Asset Management tvoří 100 investičních odborníků ve všech zemích skupiny. Mají v průměru více než 20 let odborných zkušeností. Pro zajištění optimálních investičních výsledků manažeři fondů Erste Asset Management úzce spolupracují také s interním výzkumným oddělením.

---

Příležitosti a rizika:

Fond uplatňuje aktivní investiční politiku a neorientuje se na benchmark. Aktiva jsou vybírána na základě vlastního uvážení a rozsah uvážení správcovské společnosti není omezen.

Výhody pro investora

• Investice zaměřené na akcie a digitální aktiva.
• Investičním cílem je dlouhodobý růst kapitálu.
• Investováním do různých tříd aktiv se diverzifikuje riziko, což může pomoci snížit riziko ztráty.
• Investiční fondy jsou zvláštním majetkem.

Rizika, která je třeba mít na paměti

• Aktiva mohou být vystavena tržnímu, likviditnímu, kurzovému, vkladovému a operačnímu riziku.
• Investice do kryptoměn, jako je Bitcoin a Ethereum, podléhají vysoké volatilitě cen a mohou vést k výrazným ztrátám hodnoty. Kryptoměny jsou považovány za spekulativní, jsou vysoce volatilní a mohou podléhat regulačním změnám, které by mohly mít negativní dopad na hodnotu fondu.
• Kapitálová ztráta je možná.
• Pro fond mohou být relevantní zejména tato rizika: úvěrové riziko, riziko protistrany, riziko likvidity, riziko vkladů, riziko derivátů a operační rizika. Komplexní informace o rizicích fondu naleznete v prospektu a v informacích pro investory podle § 21, část II, kapitola „Oznámení o rizicích“ rakouského zákona o správcích alternativních investičních fondů.